Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert sich von einem zugrunde liegenden Basiswert oder einer Gruppe von Vermögenswerten ableitet. Diese Basiswerte können Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Währungen oder Zinssätze sein. Derivate werden häufig zur Absicherung von Risiken, für Spekulationen auf Preisbewegungen oder zur Erhöhung der Liquidität in den Finanzmärkten verwendet.
Zu den bekanntesten Derivaten gehören Futures, Optionen, Swaps und Forwards. Mit Derivaten können Händler und Investoren von Preisänderungen der Basiswerte profitieren, ohne diese direkt besitzen zu müssen. Der Einsatz von Derivaten ermöglicht oft den Einsatz von Hebelwirkung, da in der Regel nur ein Bruchteil des Wertes des Basiswerts benötigt wird, um eine Position zu eröffnen.
Derivate werden häufig zur Risikomanagementstrategie verwendet. Beispielsweise könnte ein Unternehmen Währungs- oder Zinsderivate nutzen, um sich gegen Schwankungen bei Wechselkursen oder Finanzierungskosten abzusichern. Auf der anderen Seite nutzen Spekulanten Derivate, um von erwarteten Veränderungen der Marktbedingungen zu profitieren.
Obwohl Derivate vielfältige Möglichkeiten zur Gewinnsteigerung bieten, sind sie auch mit erheblichen Risiken verbunden. Besonders bei der Nutzung von Hebelwirkung können kleine Preisbewegungen des zugrunde liegenden Wertes zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen.
