"Margin Level" ist ein finanzieller Begriff, der im Handel verwendet wird, insbesondere im Margin-Handel, bei dem Mittel aufgenommen werden, um in Finanzinstrumente zu investieren. Es ist eine Schlüsselkennzahl, die den Zustand des Handelskontos eines Anlegers anzeigt.
Das Margin-Level wird als Prozentsatz berechnet und ergibt sich aus der Division des Eigenkapitals auf einem Handelskonto durch die verwendete Margin. Es wird wie folgt ausgedrückt:
Margin Level = Eigenkapital / Marge * 100.
Hier ist das Eigenkapital der Gesamtwert des Handelskontos (einschließlich aller offenen Positionen), und die verwendete Marge ist der Geldbetrag, der derzeit verwendet wird, um offene Positionen zu halten.
Ein höheres Margenniveau bedeutet, dass mehr freies Eigenkapital zur Verfügung steht, um neue Geschäfte zu eröffnen oder bestehende zu erhalten. Ein niedrigeres Margenniveau zeigt an, dass ein erheblicher Teil des Eigenkapitals als Marge gebunden ist, was weniger Spielraum für die Absorption von Verlusten lässt. Wenn das Margin-Niveau unter einen bestimmten Prozentsatz fällt (üblicherweise vom Broker festgelegt), kann dies zu einem Margin-Call oder einer automatischen Schließung von Positionen führen, um weitere Verluste zu verhindern. Dieser Schwellenwert ist entscheidend für das Risikomanagement im gehebelten Handel.